Promamec : AfricInvest passe la main à Vantage Capital
Vantage Capital, le gestionnaire de fonds de dette mezzanine présent sur le continent africain, investit 30 millions d’euros dans le capital de Promamec. Le fonds prend ainsi le relais, suite à la sortie d’AfricInvest du capital de l’entreprise spécialisée dans la distribution de produits médicaux.
Promamec, l’acteur spécialisé dans la distribution de produits médicaux, accueille un nouveau venture capital dans son tour de table. Suite à la sortie du fonds d’investissement AfricInvest, Vantage Capital, gestionnaire de fonds de dette mezzanine présent sur le continent africain, rejoint le capital de l’entreprise à travers la conclusion d’un investissement en fonds propres de 30 millions d’euros pour une participation minoritaire.
Objectif : expansion
Ce montant devrait servir à financer, en partie, la prochaine phase de développement de Promamec, qui consiste en la construction d’une nouvelle usine de production, l’élargissement de son portefeuille, en lançant de nouvelles catégories de produits, et le renforcement de sa position en Afrique subsaharienne.
«Nous sommes ravis d’accueillir Vantage Capital parmi nos actionnaires, un fonds d’investissement panafricain de premier plan. Avec le soutien de Vantage Capital, nous avons pour objectif de mettre en œuvre notre ambitieux plan de croissance, qui consiste à diversifier notre gamme de produits actuelle, à accroître notre capacité de production et, surtout, à étendre notre présence géographique en Afrique subsaharienne. Depuis nos premières discussions, Vantage Capital a démontré son adhésion totale à notre vision», se réjouit Naoufal Lahlou, directeur général de Promamec.
Fondée au début des années 1980 par la famille Lahlou, Promamec est l’un des principaux distributeurs de consommables et équipements médicaux au Maroc. L’entreprise figure également parmi les acteurs engagés dans la production locale de consommables médicaux, une activité que la société entend développer de façon significative au cours des prochaines années. En plus de l’activité de distribution, Promamec exploite une unité de production et d’assemblage à Aïn Sebaa, où elle fabrique une gamme diversifiée de consommables médicaux tels que des kits de dialyse, des bandes de gaze, des draps, des blouses…
Investissements dynamiques
Luc Albinski, Executive Chairman de Vantage Capital, a expliqué que cette opération marque également le deuxième investissement du fonds dans le secteur très dynamique qu’est celui de la santé au Maroc. Pour lui, ce secteur «se développe de façon considérable grâce aux nombreux investissements publics et privés. Nous sommes très enthousiastes à l’idée d’accompagner Promamec dans la réalisation de ses ambitions, et de contribuer à l’amélioration des services de santé au sein du Royaume».
Cette transaction représente le 35e investissement de Vantage Capital à travers quatre générations de fonds de dette mezzanine, avec un portefeuille d’investissements répartis dans onze pays africains. Promamec marque également le troisième investissement de Vantage Capital au Maroc, renforçant ainsi sa présence dans l’un de ses principaux marchés cibles. Vantage Capital a été accompagné par Derenia Capital, qui a agi en tant que conseil de l’acheteur pour la transaction, ainsi que par Clifford Chance (au Maroc), qui a agi en tant que conseiller juridique.
PwC (au Maroc) et Webber Wentzel (en Afrique du Sud) ont été les conseillers fiscaux, PwC & Deloitte (au Maroc) les conseillers financiers, Strategy& (membre du réseau PwC au Maroc) les conseillers sur la partie commerciale, et Ibis Consulting (au Maroc) a examiné l’impact environnemental. Promamec et AfricInvest ont été accompagnés par Allen & Overy (au Maroc) et le cabinet Atlassi, qui ont agi en tant que conseillers juridiques, et par Smyle Finance, qui a agi en tant que conseil des vendeurs. A&B Associés a agi en tant que conseiller juridique de la famille Lahlou.
Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO
