Emission obligataire : BMCI solidifie ses fonds propres

Dans le cadre de sa stratégie de renforcement de ses fonds propres, BMCI émettra des obligations subordonnées pour un montant de 1,5 milliard de dirhams. Destinée à soutenir ses objectifs de croissance et à améliorer sa solidité financière, cette opération offre des conditions avantageuses aux investisseurs et conforte la banque dans son rôle de partenaire clé du développement économique.

BMCI s’apprête à réaliser une émission obligataire subordonnée d’un montant global maximum de 1,5 milliard de dirhams (MMDH). Cette opération, qui se déroulera du 12 au 18 septembre 2024, revêt une importance stratégique majeure pour la banque, tant sur le plan de son positionnement financier que sur celui de ses perspectives de développement à long terme.

Une opération stratégique
L’émission d’obligations subordonnées vise avant tout à renforcer les fonds propres de la banque. En effet, les fonds levés, grâce à cette opération, permettront à BMCI d’améliorer ses ratios de solvabilité, un impératif dans un contexte de régulation bancaire de plus en plus strict, notamment en ce qui concerne les exigences de capital définies par Bank Al-Maghrib et les normes internationales de Bâle III.

L’objectif principal est de garantir une solidité financière accrue afin de mieux absorber les éventuels chocs économiques et financiers.

Des conditions attractives pour les investisseurs
Cette émission se divise en quatre tranches distinctes, offrant ainsi une flexibilité dans le choix des investissements en fonction du profil de risque et de rendement souhaité par les souscripteurs. Les taux d’intérêt, fixes ou révisables, varient selon les tranches, avec des primes de risque allant de 60 à 75 points de base, au-dessus des taux de référence des bons du Trésor.

Cette segmentation de l’émission permet à la BMCI de cibler différents types d’investisseurs qualifiés, en leur offrant des options adaptées à leurs stratégies financières. L’opération vise principalement deux catégories d’investisseurs : d’une part, les détenteurs d’obligations précédemment émises par la BMCI, qui bénéficient d’une priorité d’allocation, et, d’autre part, des investisseurs qualifiés de droit marocain. L’opération se distingue également par la maturité des titres, fixée à 10 ans, ce qui en fait un placement de long terme pour les investisseurs à la recherche de rendement stable.

Objectifs et perspectives de croissance
La BMCI envisage cette opération comme un levier pour soutenir ses projets de développement à moyen et long terme. Le renforcement de ses fonds propres permettra à la banque d’augmenter sa capacité de prêt, notamment envers les entreprises marocaines, contribuant ainsi au développement économique national.

Dans un contexte où la demande de financement pour l’investissement productif est en forte croissance, la BMCI se positionne comme un acteur clé, capable de répondre aux besoins en financement des entreprises, tout en assurant une gestion rigoureuse des risques.

De plus, cette émission obligataire permettra à la banque de maintenir sa compétitivité sur le marché bancaire marocain. En optimisant sa structure de capital et en diversifiant ses sources de financement, elle se dote des moyens nécessaires pour continuer à innover et à proposer des solutions financières adaptées aux attentes de ses clients, tant particuliers que professionnels.

Par ailleurs, cette opération constitue une étape importante dans la stratégie de renforcement de la solidité financière de la banque. En mobilisant 1,5 milliard de dirhams, la BMCI s’assure une base financière solide pour faire face aux défis futurs tout en continuant à soutenir l’économie. Les conditions attractives proposées aux investisseurs devraient garantir le succès de cette opération.

Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO