Secteur bancaire. Les taux débiteurs repartent à la hausse

L’enquête de BAM sur les taux débiteurs au deuxième trimestre met en évidence une hausse significative du taux moyen global, affectant différents types de prêts  et secteurs économiques. 

Les taux débiteurs jouent un rôle crucial en influençant les décisions de recours à l’emprunt tant des particuliers que des entreprises. La récente enquête menée par Bank Al-Maghrib (BAM), sur les taux débiteurs appliqués au deuxième trimestre 2023, révèle une tendance notable à la hausse, avec un taux moyen global en augmentation de 23 points de base (pbs), le portant ainsi à 5,26%.

Quasiment toutes les catégories en hausse

L’enquête de BAM, qui se penche sur différents aspects des taux débiteurs, offre un aperçu détaillé des variations qui ont eu lieu au cours du deuxième trimestre. Les résultats montrent que cette augmentation a touché divers domaines financiers, avec des implications significatives pour les particuliers, les entreprises et l’économie dans son ensemble.

Ainsi, les facilités de trésorerie ont été facturées au taux de 5,29% au cours du deuxième trimestre, en légère hausse par rapport au premier trimestre où il s’était établi à 5,01%. Les crédits destinés à l’équipement ont enregistré un taux de 4,73%, en baisse par rapport au trimestre précédent (4,84%). Quant aux prêts immobiliers, ils affichaient un taux de 4,98%, en hausse par rapport au trimestre écoulé (4,79%). D’autre part, les crédits à la consommation se distinguent par un taux relativement élevé (7,27%) au lieu de 6,95% enregistré au premier trimestre.

L’enquête de BAM détaille également les variations des taux débiteurs en fonction des secteurs institutionnels. Pour les crédits octroyés aux particuliers, le taux moyen appliqué au deuxième trimestre s’est élevé à 5,93% au lieu de 5,63%. Par ailleurs, les prêts destinés aux entreprises non financières ont enregistré un taux moyen de 5,22% (4,98% au premier trimestre).

Le taux aux GE en baisse

Une analyse plus approfondie révèle des nuances intéressantes concernant les taux débiteurs, selon la taille des entreprises. Les entreprises non financières privées, qu’elles soient grandes entreprises (GE) ou très petites, petites et moyennes entreprises (TPME), ont été touchées différemment par cette hausse. Les taux débiteurs pour les GE se sont établis à 5,01% au lieu de 4,79% au premier trimestre, tandis que les TPME se sont vu appliquer des taux plus élevés, atteignant 5,77%.

La hausse des taux débiteurs peut influencer les coûts d’emprunt, impactant potentiellement la demande de crédit et les investissements des entreprises. Pour les particuliers, des taux plus élevés sont susceptibles d’entraîner des coûts d’emprunt plus importants pour les prêts immobiliers ou les crédits à la consommation.

« Cependant, il est essentiel de noter que les taux débiteurs ne sont qu’un aspect de la situation financière globale. D’autres facteurs, tels que la politique monétaire, l’inflation et la santé économique générale, jouent également un rôle crucial dans la détermination des tendances économiques », explique un analyste.

Pression sur le besoin en liquidité des banques

Le besoin en liquidité des banques s’est établi, en juillet 2023, à 88,3 MMDH en moyenne hebdomadaire, contre 84,1 MMDH un mois auparavant. En effet, BAM a porté ses injections à 102,8 MMDH, incluant 36,3 MMDH sous forme d’avances à 7 jours, 43,2 MMDH à travers les opérations de pension livrées à long terme et 23,4 MMDH dans le cadre des prêts garantis à long terme, selon la récente revue mensuelle de la conjoncture économique, monétaire et financière de BAM. Le volume quotidien moyen des échanges sur le marché interbancaire s’est élevé à 3,8 MMDH en juillet et le taux moyen pondéré s’est situé à 3% en moyenne, souligne la même source, notant qu’au niveau du marché des bons du Trésor, les taux ont marqué, en juillet, des baisses pour l’ensemble des maturités, aussi bien sur le compartiment primaire que secondaire. Quant aux taux créditeurs, ils ont accusé en juin des replis de 9 pbs à 2,41% pour les dépôts à 6 mois et de 29 pbs à 2,85% pour ceux à un an.

Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO