Holmarcom-Crédit du Maroc : une OPV pour propulser la croissance

La cession de 11,3% des participations d’Holmarcom dans Crédit du Maroc marque une étape déterminante dans l’évolution de la banque, offrant des opportunités de renforcement stratégique. En s’appuyant sur une stratégie axée sur l’innovation, la finance verte et la digitalisation, Crédit du Maroc est bien positionnée pour consolider sa position sur le marché bancaire national.

La cession de 11,3% des parts d’Holmarcom dans Crédit du Maroc représente une étape importante dans la transformation stratégique de la banque, marquant à la fois une réorientation de sa structure actionnariale et une réaffirmation de ses ambitions sur le marché financier. Cette opération ouvre de nouvelles perspectives pour Crédit du Maroc.

Contexte de la cession
Crédit du Maroc a connu une mutation notable de son actionnariat. Initialement dominé par le groupe Crédit Agricole S.A., détenant 78,70 % du capital et des droits de vote, le paysage actionnarial a été profondément modifié par l’entrée d’Holmarcom Finance Company (HFC) et d’AtlantaSanad, toutes deux filiales du groupe Holmarcom.

En décembre 2022, le groupe appartenant à la famille Bensalah, via HFC et AtlantaSanad, a acquis les actions détenues par Crédit Agricole S.A., établissant ainsi une majorité contrôlée à hauteur de 65,91% pour HFC et 12,82 % pour AtlantaSanad. La semaine passée, Holmarcom Finance Compagny a reçu l’aval de l’AMMC pour lancer une offre publique de vente de 1.229.577 actions au prix de 850 dirhams par action, totalisant une opération d’un montant de 1,03 milliard de dirhams, représentant ainsi une participation de 11,3%.

Ainsi le nouveau tour de table de la banque serait constitué de 54,61% de parts détenues par HFC, 12,82% pour AtlantaSanad, ce qui fait un total de 67,43% de participations majoritaires pour le groupe Holmarcom, avec Wafa Assurances (10,74%) et les divers actionnaires (flottant : 21,84%)

Motivation derrière la cession
La décision d’Holmarcom Finance Company (HFC) de céder ses parts dans Crédit du Maroc s’inscrit dans une stratégie plus large de recentrage sur ses activités principales et de renforcement de sa position financière. En se désengageant du capital de Crédit du Maroc, HFC libère des ressources financières qu’elle peut réinvestir dans ses secteurs d’expertise, notamment l’immobilier, l’industrie et les infrastructures.

Cette opération vise à atteindre plusieurs objectifs clés. Tout d’abord, elle permet d’accroître le flottant en bourse de Crédit du Maroc à plus de 20%, tout en augmentant le nombre d’actions disponibles pour le public. Cela permet à CDM de s’aligner sur les meilleurs standards des banques cotées à la Bourse de Casablanca, tout en répondant à l’intérêt croissant des investisseurs pour le titre, renforçant ainsi la liquidité et l’attractivité de la banque sur les marchés financiers.

Ensuite, l’opération permet à la banque de capitaliser sur sa nouvelle dynamique de développement suite au changement de son actionnaire de référence. Elle offre ainsi aux actionnaires historiques et nouveaux l’opportunité de participer à cette phase de croissance.

Perspectives pour Crédit du Maroc
La cession des parts d’Holmarcom dans Crédit du Maroc s’inscrit dans un contexte de transformation profonde de la banque. Cette transaction ouvre de nouvelles perspectives d’expansion et de consolidation pour CDM, qui bénéficie d’une nouvelle dynamique de croissance. En parallèle, les récentes initiatives stratégiques, notamment le plan «CDM Boost 2028», visent à moderniser l’institution et à mieux répondre aux défis d’un marché en pleine évolution.

Ce plan stratégique repose sur plusieurs axes majeurs. Tout d’abord, la transformation digitale occupe une place centrale dans cette stratégie. L’objectif est d’accélérer la digitalisation des services bancaires, un levier clé pour se différencier face à la concurrence. Crédit du Maroc a déjà consenti des investissements importants dans des technologies innovantes afin d’améliorer l’expérience client, simplifier les opérations bancaires et attirer une clientèle plus jeune et connectée.

Par ailleurs, l’expansion des lignes d’affaires spécialisées constitue un autre pilier du plan. La banque a créé de nouvelles divisions dédiées, notamment à la banque de détail (Retail Banking) ainsi qu’à des segments spécialisés comme le leasing, le factoring et la gestion de patrimoine. Cette diversification de l’offre vise à optimiser le portefeuille de services et à répondre aux besoins spécifiques des petites et moyennes entreprises (PME) et des grandes entreprises, des secteurs essentiels dans l’économie marocaine.

Enfin, Crédit du Maroc a pleinement intégré les critères ESG (Environnement, social et gouvernance) dans sa stratégie. Face à l’évolution des réglementations et à l’importance croissante de ces enjeux pour les investisseurs et les clients, la banque s’engage à financer des projets verts et à adopter des pratiques durables, consolidant ainsi sa position sur le marché en tant qu’acteur responsable et innovant.

Mohammed Hassan Bensalah
PDG du Groupe Holmarcom

«Crédit du Maroc est une institution bancaire majeure, dotée d’un fort héritage et d’une expertise solide sur le marché marocain. Depuis l’intégration au sein du Groupe Holmarcom, nous avons pu observer des avancées significatives, tant sur le plan de l’innovation que de l’efficacité opérationnelle. Notre ambition est claire : développer cette institution en capitalisant sur ses atouts existants, mais également en adoptant des stratégies innovantes qui répondent aux évolutions du marché bancaire. Nous croyons fermement au potentiel inexploité de Crédit du Maroc et souhaitons le libérer pleinement, en renforçant notre position sur le marché national et en créant de nouvelles opportunités de croissance»

Ali Benkirane
Président du Directoire de Crédit du Maroc

«Crédit du Maroc est une banque universelle, forte d’une présence de 95 ans depuis sa création en 1929, bâtie sur des fondations solides. Nous avons mené à bien un ambitieux projet d’automatisation en seulement 18 mois, témoignant de notre capacité à innover pour assurer. Avec le soutien du Groupe Holmarcom, notre objectif est de faire de Crédit du Maroc un opérateur moderne et engagé, au service des particuliers comme des entreprises, en poursuivant notre transformation digitale et en renforçant notre impact sur le marché»

Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO