Crédit Agricole du Maroc. Une émission de 850 MDH dans le pipe

L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, ce 15 octobre, un prospectus relatif à l’émission, par le Crédit Agricole du Maroc (CAM), d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel de 850 MDH avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons. Le groupe bancaire procèdera ainsi à l’émission de 8.500 obligations subordonnées perpétuelles, d’une valeur nominale unitaire de 100.000 DH. L’émission sera répartie entre deux tranches non cotées. La première offre un taux d’intérêt nominal révisable chaque 10 ans, avec 5,78% pour les 10 premières années. La seconde offre, quant à elle, un taux révisable annuellement, avec un taux de 5,11% pour la première année. L’opération prévoit la possibilité d’un remboursement anticipé, sous conditions. La période de souscription s’étale du 22 au 24 octobre 2019 inclus , assortie d’une date de jouissance soit le 28 octobre 2019. À noter que le groupe vise, à travers cette émission obligataire subordonnée, le renforcement de ses fonds propres réglementaires actuels, lié au renforcement du ratio de solvabilité du CAM, notamment le Ratio Tier One.