Introduction en Bourse : CFG Bank signe le coup de l’année
CFG Bank déroule son plan de développement et les objectifs de son introduction en bourse, pour une première cotation le 18 décembre prochain. Ainsi, l’IPO de la banque deviendra la seule opération de ce type à être réalisée sur la Bourse de Casablanca en 2023.
CFB Bank se prépare à un tournant majeur de son histoire avec son introduction en bourse prévue le 18 décembre prochain, suite à l’approbation récente de l’AMMC. Cette décision stratégique fait suite à une évolution constante depuis sa transformation en banque de détail en 2015. Fondée par Adil Douiri et son partenaire Amyn Alami, CFG Bank a consolidé son positionnement autour de deux pôles majeurs, à savoir la banque de détail et la banque de financement et d’investissement, ce dernier étant son métier historique.
Les objectifs de l’IPO
L’assemblée générale extraordinaire du 16 novembre a donné son feu vert à l’introduction en bourse, marquant une étape cruciale dans le plan de développement de CFG Bank. La motivation principale derrière cette opération réside dans la nécessité de renforcer les fonds propres pour accompagner la croissance rapide du bilan de la banque et améliorer ses ratios prudentiels.
Rappelons que CFG Bank est devenue rentable cinq ans après sa création en 2015. L’IPO, qui arrive donc huit ans après son démarrage, vise également à accroître la notoriété de la banque, à abaisser son coût du capital, et à ouvrir ce dernier aux salariés et aux clients, les associant ainsi à la croissance future. Il est essentiel de souligner que l’augmentation de capital sera directement injectée dans les fonds propres, renforçant ainsi les capacités de financement de CFG Bank et lui permettant d’octroyer de nouveaux crédits à sa clientèle. Cette démarche ne vise pas seulement à financer des investissements futurs, mais à consolider immédiatement de nouvelles capacités de financement.
Perspectives d’évolution
En dépit des incertitudes macro-économiques, CFG Bank prévoit une croissance continue de son Produit net bancaire (PNB) et une amélioration de son résultat net en 2023. Les perspectives à moyen terme mettent en avant le développement de son modèle économique, axé sur l’innovation technologique et la qualité de service.
La stratégie de croissance de CFG Bank repose sur trois axes principaux. Tout d’abord, le renforcement du réseau bancaire par l’ouverture de nouvelles agences (deux en 2024) et l’installation de GABs intelligents, garantissant une accessibilité 24h/24 et 7j/7 à toutes les opérations bancaires. Ensuite, la poursuite du développement des segments actuels, tant en termes d’acquisition de clients que de distribution de crédits. Enfin, l’élargissement de l’offre de produits et services, avec un accent particulier sur la digitalisation croissante des opérations. Il est par ailleurs utile de noter que la banque s’est lancée dans la construction d’un nouveau siège, pour lequel elle a alloué un investissement de 105 MDH.
CFG Bank s’engage également à consolider ses métiers historiques de banque d’affaires, en mettant l’accent sur la croissance et le maintien de ses parts de marché. Cela inclut les activités de gestion d’actifs et d’intermédiation, ainsi que le développement de l’activité de gestion d’actifs alternatifs, suite à l’acquisition de REIM Partners en 2021.
Les performances de 2023 (estimatif)
Côté chiffres, en 2023, le PNB de la banque s’établirait à 634 MDH, marquant ainsi une multiplication par deux par rapport à l’année 2020. Cette croissance significative du PNB a été principalement stimulée par l’activité bancaire, caractérisée par une augmentation notable des encours de crédits. Sur la période 2020 à 2023, ces encours ont enregistré un taux de croissance annuel moyen de 25,4%, dépassant les 11 MMDH.
De même, les encours de dépôts ont connu une forte progression pour accompagner le développement des encours de crédits, avec un taux de croissance annuel moyen de 21,4% entre 2020 et 2023, se situant à près de 12 MMDH. Cette dynamique a été favorisée par une amélioration continue de la part des dépôts non rémunérés.
En termes de résultats financiers, le résultat net part du groupe devrait s’établir à 164 MDH en 2023, soit un taux de croissance moyen annuel de 138% sur la période 2021-2023. Ces chiffres reflètent ainsi la forte évolution de l’activité du groupe au cours de ces dernières années.
Structure de l’offre de l’IPO
CFG Bank s’apprête à réaliser son introduction en bourse en optant pour une augmentation du capital social réservée au public. Un total de 5.454.545 nouvelles actions de catégorie A sera émis lors de cette opération, avec un prix de souscription fixé à 110 dirhams par action, dont 20 dirhams seront alloués au titre nominal et 90 dirhams à la prime d’émission. La période de souscription s’étendra du 30 novembre au 7 décembre, clôturant à 15h30.
Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO
