CMGP Group : une IPO historique pour la bourse

Fort plébiscite pour les actions de CMGP Group en Bourse. La demande pour les titres du spécialiste de l’industrie agricole, opérant dans les domaines de l’irrigation, du solaire et de la protection des plantes, qui a rejoint le marché boursier lors de la séance du 16 décembre, a été importante. L’opération, comme annoncé en exclusivité par Les Inspirations ÉCO, a été souscrite 37 fois par 33.771 souscripteurs. Cela fait d’elle la troisième plus importante IPO de l’histoire de la Bourse de Casablanca.

L’introduction en bourse de CMGP Group, le 16 décembre 2024, marque une étape importante pour l’économie marocaine et pour la Bourse de Casablanca. Ce leader de l’industrie agricole, opérant dans les domaines de l’irrigation, du solaire et de la protection des plantes, a franchi un nouveau cap dans son expansion.

Avec une demande 37 fois supérieure à l’offre initiale, cette opération est un succès retentissant qui met en lumière la capacité de la place casablancaise à mobiliser des capitaux à grande échelle, comme nous l’annoncions déjà en exclusivité dans note édition du 10 décembre. De quoi en faire, la troisième plus importante IPO de l’histoire de la Bourse de Casablanca.

Une opération record
CMGP Group a levé 1,1 milliard de dirhams via l’émission de 1,5 million d’actions nouvelles et la cession de 4 millions d’actions existantes, au prix unitaire de 200 MAD. Cette opération, réalisée entre le 2 et le 6 décembre 2024, a généré un engouement exceptionnel, avec 203 millions d’actions demandées pour seulement 5,5 millions attribuées.

Le taux moyen de satisfaction est ainsi resté à 2,7%, un signe de l’appétit des investisseurs. Le capital mobilisé reflète une diversification des profils des souscripteurs : sur les 33.771 participants, 98,9% étaient des investisseurs non institutionnels, tandis que les institutionnels marocains et étrangers représentaient 1,1%. Ces derniers ont obtenu un taux de satisfaction de 1,91%, contre 4,06% pour les personnes physiques. Casablanca-Settat a concentré 74,7% des actions attribuées, confirmant son rôle de hub financier national.

Un tournant pour l’industrie agricole
Première entreprise de l’industrie agricole à s’introduire en bourse, CMGP Group aspire à devenir un leader panafricain. Les fonds levés permettront de financer son plan de développement continental et de renforcer sa position dans des secteurs stratégiques tels que l’adduction d’eau potable et les énergies renouvelables.

L’entreprise, qui a su évoluer d’une structure familiale à un acteur régional majeur, illustre le potentiel de croissance des PME marocaines grâce à l’accès au marché boursier. Elle rejoint ainsi un cercle restreint d’entreprises marocaines cotées, renforçant la diversité sectorielle de la Bourse de Casablanca.

Une dynamique boursière renforcée
Depuis 2020, la Bourse de Casablanca a mobilisé 82,3 milliards de dirhams à travers six introductions en bourse. L’opération CMGP Group s’inscrit dans cette dynamique, marquant un nouveau jalon dans le financement de l’économie nationale.

Avec des résultats impressionnants et une participation internationale, cette IPO confirme la place stratégique de Casablanca comme principal marché financier africain. En somme, l’introduction de CMGP Group en bourse n’est pas seulement un succès pour l’entreprise, mais aussi une preuve de la confiance croissante des investisseurs envers le marché marocain.

Cette opération ouvre la voie à de nouvelles opportunités pour les entreprises cherchant à financer leur croissance et à s’imposer sur la scène internationale. Avec un taux de satisfaction global de 2,7%, l’introduction en bourse de CMGP Group reflète l’intérêt massif des investisseurs pour ce secteur porteur et pour le papier frais.

Résultats record

Montant levé : 1,1 milliard MAD.
Actions proposées : 5,5 millions au prix unitaire de 200 MAD.
Demande : 203 millions d’actions, soit un taux de souscription de 37 fois supérieur à l’offre.
Participants : 33.771 souscripteurs, incluant 373 institutionnels, 516 personnes morales et 32.882 personnes physiques.
Répartition géographique : Casablanca-Settat en tête (74,7% des actions attribuées), suivie de Rabat-Salé-Kénitra (12,2%).
Diversité internationale : 336 souscripteurs étrangers, représentant 45 nationalités.

El Mehdi Allabouch / Les Inspirations ÉCO