Émission obligataire : BMCI optimise sa dette
La BMCI franchit une nouvelle étape en clôturant une émission d’obligations subordonnées de 1,5 milliard de dirhams. Cette opération, marquée par une forte participation des investisseurs institutionnels, reflète la volonté de la banque de gérer ses dettes de manière proactive tout en soutenant son plan de développement futur, dans un climat de confiance et d’innovation.
La BMCI a récemment achevé avec succès une émission d’obligations subordonnées, marquant une étape importante dans sa stratégie de gestion proactive de la dette. Cette opération, d’un montant total de 1,5 milliard de dirhams, visait à racheter des lignes obligataires subordonnées émises en 2018 et 2019. Elle reflète l’engagement de la banque à optimiser sa structure financière tout en renforçant sa capacité à se développer dans un contexte économique en constante évolution.
Cette émission d’obligations subordonnées a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs institutionnels, permettant à la BMCI de clôturer l’opération avec un taux de souscription de 100%, notamment grâce à une forte participation des OPCVM. Ce succès témoigne de la confiance des acteurs du marché dans la solidité et la résilience de la banque.
L’initiative est d’autant plus remarquable qu’elle introduit une démarche inédite dans le secteur bancaire marocain, plaçant la BMCI en position de pionnière dans la gestion des dettes bancaires. L’opération a abouti à l’émission de 15.000 obligations subordonnées, réparties en plusieurs tranches.
Notons que la tranche A comprend 10.000 obligations avec un taux facial de 4,16% et une échéance en 2028. La tranche B consiste en 748 obligations à taux fixe de 3,38% et échéance en 2029, et la tranche C compte 4.252 obligations avec un taux révisable de 3,67% et une échéance également fixée en 2029.
En procédant au rachat de ses anciennes lignes obligataires, la BMCI améliore non seulement ses ratios prudentiels, mais elle se dote également d’une plus grande flexibilité pour aborder ses projets de développement.
Cette gestion proactive du passif s’inscrit dans une vision stratégique à long terme qui vise à assurer la stabilité financière de la banque, tout en renforçant sa capacité à répondre aux besoins de ses clients et à faire face aux défis du marché. L’innovation est au cœur de la stratégie de la BMCI.
Cette opération de refinancement en est un exemple, démontrant la capacité de la banque à anticiper les attentes de ses investisseurs tout en saisissant les opportunités offertes par le marché. Le succès de cette émission confirme également la pertinence de la stratégie de la BMCI, qui s’efforce de concilier innovation et sécurité pour offrir des produits financiers attractifs et performants.
Sanae Raqui / Les Inspirations ÉCO
