L’épargne : une nécessité pour tous

L’épargne est-elle réservée aux riches ? Pour nos panélistes, il est temps de remettre en question cette idée reçue. Ils soutiennent unanimement que face à la diminution du pouvoir d’achat à la retraite, l’épargne devient un outil essentiel pour préserver son niveau de vie futur. 

«Si vous avez les moyens de prendre un café par jour ou deux, vous avez les moyens d’épargner», soutient Karim El Hnot, directeur général de SogéCapital Gestion, lors du débat organisé par Les Inspirations ÉCO sur les placements financiers. Lors de cette rencontre, la question de savoir si l’épargne est un luxe ou une nécessité dans la conjoncture actuelle a été abordée. Ceci d’autant plus que, selon le rapport de stabilité financière de Bank Al-Maghrib (BAM), pour l’exercice 2022, les placements des ménages en termes d’assurance-vie et de valeur mobilière ont maintenu un rythme de progression globalement soutenu, représentant respectivement 11% et 7% de leur patrimoine financier.

Le directeur général de SogéCapital Gestion souligne l’importance de l’épargne pour toutes les catégories de personnes, et en particulier pour les salariés de classe moyenne. Selon El Hnot, l’idée selon laquelle l’épargne est réservée aux riches est erronée. «L’épargne n’est pas un luxe, c’est une nécessité», dit-il. Le dirigeant affirme que l’épargne est essentiellement destinée aux personnes appartenant à la tranche moyenne et moyenne supérieure de la population. Il souligne que l’épargne est encore plus cruciale pour les salariés de classe moyenne, car ils ne réalisent souvent pas que leur pouvoir d’achat diminuera considérablement lorsqu’ils passeront de la vie active à la retraite.

«Je parle ici des salariés, mais cela s’applique également aux professions libérales. Les gens ne se rendent pas compte qu’entre le moment où ils perçoivent leur premier salaire et le moment où ils prennent leur retraite, leur pouvoir d’achat diminue généralement d’environ la moitié, voire davantage. Cela dépend bien sûr de leur salaire. C’est d’autant plus vrai pour les salaires élevés. Entre la Caisse nationale de sécurité sociale (CNSS) et ce que leur laisserait la Caisse interprofessionnelle marocaine de retraite (CIMR), s’ils en bénéficient, ils se retrouveront du jour au lendemain avec un pouvoir d’achat très difficile à gérer», explique-t-il.

Ainsi, si les individus ne se préparent pas adéquatement à cette baisse de revenus, ils peuvent rencontrer des difficultés financières importantes. Bien sûr, il y a des règles à suivre. Il est essentiel de commencer très tôt. C’est là que la culture financière et l’éducation financière entrent en jeu. Il est vraiment crucial de commencer tôt, mais il n’y a pas d’âge limite pour commencer. Il faut simplement commencer, soutiennent les intervenants. Aujourd’hui, que ce soit à travers les Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), l’assurance-vie ou d’autres formes d’épargne, même les plus traditionnelles, il est possible d’épargner quelques centaines de dirhams par mois. «Et il faut le faire. C’est une nécessité. Il est essentiel de se préparer pour la retraite, bien entendu, mais pas seulement», martèle El Hnot.

Épargne et investissement : des stratégies essentielles pour faire face aux défis financiers
Omar Lahlou, directeur délégué du marché patrimonial chez Société Générale Maroc, souligne l’importance de l’épargne en tant que nécessité pour réaliser divers projets de vie, tels que l’éducation des enfants, l’acquisition de biens immobiliers et la préparation aux aléas de la vie. Il souligne également la nécessité d’adapter le niveau d’épargne aux capacités de chaque individu, en définissant des stratégies et des priorités pour atteindre les objectifs financiers. «L’épargne est indispensable.

Cependant, le montant à épargner dépend des capacités financières de chaque individu. De plus, il est essentiel de mener un travail de définition avec chaque personne, afin de déterminer leurs stratégies, leurs priorités et leurs objectifs, et ainsi les orienter vers les solutions les plus appropriées pour les atteindre», explique Lahlou. Ahmed Arharbi, directeur des opérations marchés à la Bourse de Casablanca, ajoute que l’investissement est souvent lié à l’âge et aux différentes étapes de la vie. Au début de la carrière, les individus peuvent choisir d’investir dans des biens tels qu’une voiture ou un logement.

À mesure que l’âge avance, les besoins en investissement augmentent, notamment en raison de l’évolution des revenus et des charges. Des projets tels que les études des enfants à l’étranger et la préparation à la retraite nécessitent une planification financière adéquate. Il souligne que l’expertise en investissement n’est pas nécessairement requise pour les particuliers, car ils peuvent s’appuyer sur leur compréhension personnelle ou faire appel à des experts pour les aider dans leurs décisions d’investissement. «La notion d’expertise dans l’investissement est extrêmement importante. Elle concerne tout le monde. On n’a pas besoin d’être un expert pour investir, mais il est essentiel de comprendre les principes fondamentaux et les risques associés. Chacun peut investir en fonction de sa compréhension et de ses connaissances dans les domaines qu’il maîtrise le mieux.

Cependant, il est également judicieux de faire appel à des experts qui peuvent nous conseiller et nous aider dans nos décisions d’investissement. Peu importe le montant que nous sommes en mesure d’épargner, que ce soit 20 dirhams ou plusieurs centaines de dirhams, cela peut nous permettre de constituer un pécule qui pourrait nous aider à surmonter des situations critiques de la vie qui, malheureusement, peuvent toucher n’importe qui», souligne Arharbi.

De petites sommes qui font une grande différence
Dans le contexte économique actuel, il est essentiel de comprendre que l’épargne et l’investissement jouent un rôle crucial dans la réalisation des objectifs financiers à court et à long terme. Cependant, il est important de noter que les stratégies d’investissement peuvent varier en fonction de la situation et des capacités de chaque individu. La diversification des placements, la gestion des risques et la recherche d’opportunités peuvent être des éléments clés à prendre en compte lors de la planification financière.

En outre, l’épargne ne doit pas être considérée comme un luxe, mais plutôt comme une nécessité pour faire face aux divers défis financiers de la vie. Que ce soit pour surmonter des situations critiques, préparer la retraite ou financer des projets importants, même de petites sommes épargnées peuvent constituer un pécule précieux. Il est donc crucial de sensibiliser les individus à l’importance de l’épargne et de l’investissement, en mettant l’accent sur l’éducation financière et en fournissant des conseils adaptés à leurs besoins spécifiques.

«Dans notre réseau, par exemple, nous formons nos collaborateurs à vendre des produits d’épargne modernes. Souvent, les directeurs d’agence et les chargés de compte réagissent en disant : «J’aurais bien aimé épargner, mais il faudrait que mon salaire augmente». Cependant, c’est là que les gens se trompent. Ce que je leur dis, c’est qu’en réalité, lorsque l’on se trouve dans la tranche de revenus plus élevée, il est naturel d’épargner car on dispose d’un surplus. Mais, pour moi, l’épargne est réellement pour tout le monde, et elle est d’autant plus importante pour les salariés de la classe moyenne.»

Modeste Kouamé / Les Inspirations ÉCO